Le dernier rapport publie par l’association AVCA (African Private Capital Activity) dans le cadre de la série trimestrielle en cours sur l’activité des capitaux privés en Afrique ; présentant les informations les plus récentes sur les investissements, les collectes de fonds et les sorties ayant lieu sur le continent.
Le rapport offre un aperçu complet de l’activité du capital privé africain en Afrique, mettant en lumière les développements récents qui ont eu lieu au troisième trimestre 2023.
Le ralentissement des investissements a touché l’industrie de son ensemble
Le dernier rapport de l’AVCA montre que le volume des transactions de capitaux privés en Afrique au troisième trimestre 2023 a chuté de 34 % par rapport à la même période en 2022. Le ralentissement s’est ralenti dans toutes les classes d’actifs, le #capital-risque connaissant la baisse la plus forte, entraînant un impact significatif sur le volume total des transactions.
Le nombre d’opérations de capital-risque a été affecté par le recul des investissements d’amorçage et de démarrage.
Cependant, le volume des transactions de capitaux privés en Afrique au troisième trimestre 2023 reste supérieur aux niveaux d’avant 2021, ce qui place l’année 2023 en bonne voie pour devenir la troisième année record de l’histoire.
Les investisseurs s’éloignent des grosses transactions, ce qui entraîne une baisse de la valeur des transactions en Afrique
Les gestionnaires de fonds axés sur l’Afrique ont généré 1,2 milliard de dollars de valeur de transaction au troisième trimestre 2023, soit une baisse de 16 % par rapport à la même période de l’année dernière.
Depuis le début de l’année, les gestionnaires de fonds ont fait preuve d’une grande prudence, comme en témoigne la baisse de la valeur totale des transactions, toutes tailles confondues. Cela se produit pour différentes raisons :
L’absence de grandes transactions de dette privée a particulièrement pesé sur la valeur totale des transactions enregistrées ce trimestre.
#VentureCapital a influencé les niveaux d’activité des transactions inférieures à 100 millions de dollars en raison du recul des #investissements d’amorçage et des #investissements précoces.
Le déclin du capital-risque déclenche un ralentissement en #Afrique de l’Ouest
Le secteur du #capitalprivé a été confronté à son lot de défis dans le paysage macroéconomique actuel, ce qui a eu un impact sur la conclusion de #accords en Afrique.
Notamment, l’Afrique de l’Ouest a été la plus touchée par cette baisse, connaissant une baisse substantielle de 59 % en glissement annuel au troisième trimestre 2023, et une baisse de 59 % en 2023 depuis le début de l’année par rapport à la même période en 2022. Cette baisse peut être directement attribuée à la baisse du # les investissements en capital-risque, qui ont toujours été un moteur des transactions dans la région.
Cependant, l’Afrique de l’Ouest ne doit pas être sous-estimée : malgré le ralentissement actuel, la région domine toujours, capturant 36 % de toutes les transactions de capital-risque en Afrique au troisième trimestre 2023.
La collecte de fonds provisoire défie les vents contraires
La collecte de fonds est restée difficile en 2023 en raison de facteurs tels que la baisse du taux de sorties et les inquiétudes concernant les valorisations et les rendements potentiels. Mais malgré une année difficile, la levée de fonds intermédiaire a résisté aux vents contraires auxquels sont confrontés de nombreux gestionnaires de fonds. Au cours des neuf premiers mois de 2023, les fund managers axés sur l’Afrique ont levé davantage lors des clôtures intermédiaires que sur l’ensemble de l’année 2022.
Le rapport d’AVCA sur l’activité des capitaux privés en Afrique au troisième trimestre 2023 montre également que la Dette Privée prend de l’ampleur en tant que stratégie de diversification parmi les fonds qui ont atteint leur clôture définitive.
Lire le rapport (en anglais) : Q3 2023 Private Capital Activity in Africa