Le secteur des énergies renouvelables éclaire le marché africain des fusions et acquisitions (M&A) et devrait être l’un des principaux contributeurs à la reprise du marché au cours des prochaines années.
Selon un rapport du Boston Consulting Group (BCG), le nombre d’investisseurs à la recherche de projets d’énergie verte en Afrique a augmenté. Le BCG note qu’en 2022, le secteur a attiré 118 milliards de dollars d’investissements directs étrangers, soit 60 % des flux d’IDE vers le continent.
Le secteur des minéraux a également défié la tendance générale à la baisse des fusions et acquisitions, la demande pour les minéraux essentiels de l’Afrique ayant contribué à une croissance des investissements dans le secteur au cours des dernières années.
Combler les lacunes
Le BCG a noté que les investisseurs ont reconnu l’urgence de combler les lacunes en matière d’infrastructures énergétiques à travers le continent. Les investissements sont croissants dans les réseaux électriques, les centrales électriques à énergies renouvelables, les installations énergétiques et les infrastructures de transport.
En outre, les investissements dans les chaînes d’approvisionnement devraient augmenter à mesure que les principaux acteurs mondiaux se tournent vers l’Afrique pour s’approvisionner en minéraux essentiels nécessaires à leurs propres programmes de transition énergétique. La création de corridors tels que celui de Lobito en Angola témoigne d’une collaboration accrue entre les parties prenantes pour optimiser les chaînes d’approvisionnement régionales, partager les connaissances et faciliter l’accès à l’électricité à travers le continent.
Des incitations
La législation encourageant les investissements dans les énergies renouvelables, ainsi que les incitations aux énergies renouvelables et l’amélioration des orientations nationales, devraient stimuler davantage les investissements dans les énergies renouvelables en Afrique à l’avenir.
L‘échelle est également essentielle pour les projets d’énergie renouvelable, car la diversification géographique peut atténuer les fluctuations monétaires, l’instabilité politique et les risques réglementaires pour les entreprises d’énergie renouvelable.
L’abondance de capitaux disponibles dans l’écosystème du capital-investissement en Afrique devrait également stimuler les investissements dans le secteur des énergies renouvelables en Afrique, le rapport du BCG notant que les principaux acteurs de l’industrie cherchent à tirer parti des plateformes régionales pour étendre leur empreinte africaine. Les investisseurs en capital-investissement se concentrent sur le Sénégal et le Maroc, dont la monnaie est rattachée à l’euro, ainsi que sur l’Égypte, proche de l’Europe, pour fournir de l’énergie renouvelable à la région.
Opportunités
Pour permettre la transition énergétique en Afrique, des dépenses d’investissement évaluées à 2 900 milliards de dollars sont nécessaires entre 2022 et 2050, principalement consacrées aux sources d’énergie vertes et aux investissements dans les infrastructures.
McKinsey a noté dans un récent rapport que le développement d’infrastructures intermédiaires dans le seul secteur énergétique nécessite un investissement d’environ 400 milliards de dollars d’ici 2050, les plus grandes opportunités se trouvant en Égypte, au Maroc, au Nigeria et au Sénégal. D’ici 2030, McKinsey note que ces pays augmenteront collectivement leurs réseaux de transition et de distribution de 120 000 km, certains projets étant déjà en construction.
Selon McKinsey, les énergies renouvelables devraient représenter 65 % de la capacité installée en Afrique d’ici 2035 et 95 % d’ici 2050. Les énergies solaire et éolienne connaîtront une croissance plus rapide que l’hydroélectricité, avec 70 % de la capacité provenant du solaire, 20 % de l’éolien, et 10 % de l’hydroélectricité d’ici 2050.
Il existe cependant un énorme potentiel pour l’hydroélectricité en termes de création de systèmes de batteries naturelles pour la transition énergétique de l’Afrique, mais cela nécessite des investissements dans les infrastructures énergétiques.
McKinsey souligne comment l’hydrogène vert jouera un rôle clé dans la démarche mondiale vers zéro émission nette, et les pays africains du nord et du sud-ouest du continent en particulier, dotés de nombreuses ressources éoliennes et solaires, seront très compétitifs dans l’approvisionnement en hydrogène vert. pour les marchés mondiaux et locaux.
McKinsey note que d’ici 2050, le continent pourrait répondre à son propre potentiel de demande intérieure, compris entre 10 et 18 mégatonnes d’hydrogène, et que les exportations d’hydrogène pourraient s’élever à 40 mégatonnes.
Financer la transition
La réalisation d’un avenir sobre en carbone a entraîné une demande accrue de fonds de roulement dans les pays africains, que les prêteurs traditionnels sont souvent incapables de fournir. Cela a ouvert le marché à de nouvelles options de financement, telles que la disponibilité et la compétitivité accrues des financements soutenus par l’Agence de crédit à l’exportation (ECA).
Le rôle des ECA dans la facilitation des accords en Afrique évolue, avec un nombre croissant de programmes et de produits de l’ECA couvrant des projets liés au commerce des énergies renouvelables, des matières premières et des minéraux critiques en Afrique.
En outre, les institutions de financement du développement ancrent de plus en plus l’écosystème des infrastructures en Afrique parce qu’elles peuvent assumer le risque politique, accéder aux protections gouvernementales et faciliter les prêts à long terme. Le montant de capital nécessaire est cependant important, et des fonds de capital-investissement, de financement par emprunt et d’infrastructures spécialisés entrent également sur le marché, les solutions multifinances et mixtes gagnant en popularité.
Le financement de la transition, sous la forme d’obligations vertes, sociales et liées au développement durable, est devenu une autre méthode de financement de la transition énergétique, entraînant une augmentation de la demande de prêts liés au développement durable qui incitent les emprunteurs à atteindre des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance prédéterminés. cibles.
Alimenter l’Afrique
Lors du sommet du G7 en 2022, une initiative de prêt de 600 milliards de dollars, le Partenariat pour les infrastructures et les investissements mondiaux (PGII), a été lancé pour financer des projets d’infrastructure dans le monde en développement, avec un accent particulier sur l’Afrique. L’objectif était de combler le déficit d’infrastructures dans les pays en développement, en mettant l’accent sur la durabilité.
Les États-Unis avaient alors annoncé qu’ils mobiliseraient 200 milliards de dollars pour les pays en développement au cours des cinq prochaines années dans le cadre du PGII. L’un des piliers prioritaires de ce financement est de « lutter contre la crise climatique et de renforcer la sécurité énergétique mondiale grâce à des investissements dans des infrastructures résilientes au climat, des technologies énergétiques transformationnelles et le développement de chaînes d’approvisionnement en énergie propre tout au long du cycle de vie intégré ».
Power Africa, un programme dirigé par le gouvernement américain qui se concentre sur l’accès de l’Afrique à l’électricité, a également apporté un soutien important à la transition énergétique en Afrique. Ce partenariat entre les États-Unis, l’Éthiopie, le Ghana, le Kenya, le Libéria, le Nigeria, la Tanzanie et le secteur privé a abouti à des prêts d’investissement, des réformes, des services de conseil et des garanties avec un engagement d’au moins 3 milliards de dollars dans les six pays prioritaires.
Avec la décarbonisation, le besoin urgent d’améliorer l’accès à l’électricité pour tous les Africains et la course vers le zéro net sont fermement inscrits à l’ordre du jour africain, attirer les investissements publics et privés et trouver des financements alternatifs pour la transition énergétique devient de plus en plus urgent, conduisant à une pléthore d’opportunités. pour les investisseurs qui ont les yeux rivés sur l’avenir radieux du continent.
Article source : Investing in Africa’s bright, green energy future